ペルシャ湾岸諸国の石油輸出が回復する一方、ホルムズ海峡の船舶通航は紛争前を約65％下回っています。 海峡周辺ではタンカーへの攻撃が続いており、原油はパイプラインによる迂回や洋上での積み替えを通じて輸送されています。
原油輸出は回復、石油製品は不足続く
国際エネルギー機関（IEA）の集計では、オマーンを除く湾岸の10月の石油輸出は日量1840万バレルでした。 紛争前の水準を26％下回っています。 このうち原油は日量1500万バレルで、紛争前の約82％まで戻りました。
回復は原油に集中しています。 石油製品と液化石油ガス（LPG）の輸出は、紛争前のおよそ半分にとどまっています。 軽油の供給は特に逼迫し、欧州の価格は1バレル当たり約180ドル（約2万9,000円）と、紛争前を約77％上回っています。
IEAは、今年第4四半期の世界の石油供給が需要を日量170万バレル上回ると予測しています。 従来の供給不足の予測から転じました。 IEA加盟国は不足を和らげるため、2月末までに軽油1500万バレルを含む緊急備蓄7100万バレルを追加で利用可能にする予定です。
通航船の減少とタンカーへの攻撃
英国海上貿易活動機関（UKMTO）が集計した直近7日間のホルムズ海峡通航は、湾外へ向かう船が139隻、湾内へ向かう船が169隻でした。 全体では紛争前を約65％下回っています。 前週はそれぞれ170隻と155隻でした。
この集計には、船舶自動識別装置（AIS）の信号で把握した通航と、米国側が報告した支援付き通航が含まれます。 AISは船の位置などを発信する装置です。UKMTOは、AISを発信しない船も含む米国側の数字を独自には検証できていません。
同じ期間に海峡と周辺海域で報告された海上安全上の事案は8件で、うち7件はタンカーへの攻撃でした。 発生場所はホルムズ海峡が5件、ペルシャ湾が2件、オマーン湾が1件です。 3隻は航海を続け、3隻は支援を必要とし、2隻の状況は不明でした。
パイプラインと洋上積み替えで輸送
貿易データを扱うKplerの分析では、イランを除く中東湾岸地域の9月の原油輸出は少なくとも日量1650万バレルで、同じ範囲の紛争前の平均に並びました。 同社の分析では、9月の原油の40％がホルムズ海峡を通らずに輸出されました。 紛争前の迂回分は17％です。
サウジアラビアは東西パイプラインで紅海沿岸のヤンブーへ原油を送り、アラブ首長国連邦（UAE）はパイプラインでオマーン湾沿岸のフジャイラへ送っています。 ヤンブーでの積み出しは紛争前の日量75万バレルから6月に430万バレルへ増えました。 フジャイラでは同110万バレルから270万バレルに増えました。
海峡を通る原油では、湾内と湾外を往復するタンカーと洋上での積み替えが使われています。 Kplerの分析では、8月に海峡を通過した原油の70％超が、フジャイラ沖やオマーンのソハール沖で別のタンカーに積み替えられました。 少なくとも63隻の超大型原油タンカーが、この往復輸送に従事しています。
迂回能力にも限り
米エネルギー情報局（EIA）の推計では、サウジアラビアとUAEの既存パイプラインは、供給途絶時に合わせて日量約470万バレルの原油を海峡の外へ迂回させる能力があります。 サウジアラビアの東西パイプラインは通常、日量500万バレルの能力を持ちます。 UAEのフジャイラ向けの能力は日量約180万バレルです。
紅海へ向かうサウジアラビアの経路も、攻撃による影響を受けています。 9月10日の東西パイプラインへの攻撃で、ヤンブーからの積み出しが停止しました。 その後パイプラインが再稼働し、9月27日にはヤンブーの7つの船席すべてが使用されていました。
一方、クウェート、カタール、イラクの大部分には、海峡を迂回する原油輸出ルートがありません。 Kplerが確認したサウジアラビアのホルムズ海峡経由の原油は、8月の日量70万バレルから9月に280万バレルへ増えました。 海峡を通る原油の洋上積み替えは、紛争前にはオマーン湾でほとんど行われていませんでした。
原油価格は低下、運賃は高水準
EIAの推計では、2025年上半期にホルムズ海峡を通った原油や石油製品などは日量2090万バレルでした。 世界の石油類消費量の約20％、海上で取引される石油の4分の1に相当します。 海峡はイランとオマーンの間にあり、ペルシャ湾とオマーン湾を結んでいます。
IEAの集計では、10月に観測された石油在庫は5200万バレル増えました。 海上輸送中の石油は8600万バレル増え、1月以来の高水準となりました。 北海産原油の指標価格は、10月の1バレル136ドル（約2万2,000円）のピークから約93ドル（約1万5,000円）に下がっています。
一方、中東からアジアへ原油を運ぶタンカーの運賃は、記録的な水準に近い状態が続いています。 アフラマックス型とスエズマックス型のタンカーの運賃は低下しました。 AISを発信する船の多くは引き続きイラン側の航路を使っていますが、南側航路を使う船も増えています。
